半個月后，師徒們走進一座高山，山中野獸出沒，狼叫虎嘯。悟空在前面開路，趕走虎豹豺狼。翻山越嶺，來到了一片平原，云霧中隱隱看見樓臺殿閣的景像，時時傳來敲鐘擊磬的聲音。
他們尋聲來到一座廟宇前。悟空仔細一看，見禪光中夾著兇氣，便斷定這不是個好地方。唐僧不信，騎馬來到山門前面，見樹枝濃蔭映掩的墻上露出“雷音寺”三個字。唐僧以為到了仙界，立即下馬就拜。
悟空要師父仔細看看，唐僧這才看清上面寫著“小雷音寺”四個字。唐僧要進廟參拜，悟空極力勸阻，說進去兇多吉少。師徒正在爭執(zhí)時，忽聽門里有人叫喊“唐僧，你從東土去西天取經(jīng)，見了我佛為什么不進來禮拜?”
唐僧連忙披上袈裟，換上僧帽，和八戒、沙僧一步一拜進了大殿，只有悟空站在一旁不理。突然，高坐在蓮花臺上的如來佛喊道“悟空，見了佛祖怎么不拜?”悟空睜開火眼金睛一看，原來如來佛竟是妖怪變化出來的，心中一驚，順手舉起棒就打。
突然半空中降下一副鐃鈸，把悟空夾在中間。八戒、沙僧見狀忙拿兵器，沒想到那些神假佛全部現(xiàn)出妖怪嘴臉，一齊圍了上來，把唐僧、八戒和沙僧全都綁起來。原來，那假如來是個披頭散發(fā)的黃眉老妖怪，自稱“黃眉老佛?！?p> 黃眉怪把金鐃放在蓮花臺上，說三天三夜后悟空就要化成濃血，然后就和眾妖們睡覺去了，悟空在金鐃里左沖右撞怎么也找不出一點縫來，就把金箍棒變得又長又粗，支住金鐃，拔根毫毛變成梅花鉆，可是鉆來鉆去連個小孔也鉆不出來。
悟空念咒語，叫來了五方揭諦、伽藍等神仙，讓他們想辦法弄開金鐃。可是各位神仙掀了半天也掀不動。金頭揭諦上天奏明玉帝，玉帝忙派二十八宿下凡降妖，二十八宿即刻跟著金頭謁諦來到金鐃邊。
二十八宿對著金鐃斧劈刀砍，忙到半夜，仍然沒有用。亢金龍把身體變小，龍角尖就像針尖一樣，順著鈸合縫口，硬穿進去，然后把身體和角一塊變大，使角長成跟碗一樣粗，可是那鈸口好像跟角長在一塊兒，沒有一點縫隙。
悟空讓亢金龍忍著痛，他在里面把金箍棒變成細鋼鉆，在亢金龍的角尖上鉆一個洞，然后自己變小，躲進洞里。
亢金龍使出全身力氣才把角拔出，累得他精疲力盡，倒在地上，悟空終于從金鐃里出來了。
悟空變回原身，拿起金箍棒把鐃鈸打得粉碎。黃眉怪被響聲驚醒，帶小妖怪圍了上來。悟空帶領二十八宿和眾神駕云跳到空中，黃眉怪舞動狼牙棒追上來，和悟空在空中打了起來。
二十八宿眾神各舉兵器，把黃眉怪一團一一團一圍住。突然，黃眉怪架開所有兵器，從腰上扯下一個布口袋向空中一拋，只聽見“嘩”的一聲，把悟空和二十八宿、五方揭諦等神仙統(tǒng)統(tǒng)裝了進去。
黃眉怪勝利而歸，叫小妖怪們?nèi)〕鰩资畻l麻繩，自己解開口袋，拿一個捆一個，再由小妖怪抬到后面，扔到地上。夜里，妖怪們都睡了，悟空耳邊忽然傳來師父的哭聲，后悔自己沒有聽悟空的話。
悟空乘看守的小妖怪在打瞌睡，用了個法術，掙脫繩索，為眾神松了綁，然后找到師父和師弟，給他們解開繩子。眾神擁著唐僧，用法術刮起一陣狂風，飛過墻離去。
悟空又返回廟里，爬上樓頂，見所有的門窗都閉著，就搖身變成一只蝙蝠，把屋頂鉆了個洞，飛進去。他在暗室的角落找到唐僧的衣缽、佛寶及行李，就變回原樣，拿起行李往外走。
沒想到包袱突然散了，東西“砰”地一聲掉在地上，驚動了黃眉怪老妖和小妖精，悟空只好丟下東西駕云逃走。黃眉怪領著小妖怪追了出來，見眾神仙護著唐僧，就撲了過去。眾神仙和八戒、沙僧一擁而上，擋住黃眉怪。
悟空駕云返回，發(fā)現(xiàn)黃眉怪正伸手在腰里扯布袋，便高喊一聲“嗨，大家快逃!”又一個筋斗跳上高空。眾神仙和唐僧師徒來不及躲閃，全部被黃眉怪的口袋收了回去。
這么多天神天將被捉，悟空怕玉帝怪罪，就來到武當山，請北方真武蕩魔天尊相救。蕩魔天尊聽悟空說了事情的前后經(jīng)過，便派龜、蛇二將和五大神龍跟隨悟空前往小雷音寺，解救唐僧。
他們浩浩蕩蕩殺向小雷音寺。黃眉怪率領小妖怪出門迎戰(zhàn)。五大神龍翻云降雨，龜、蛇二將播土揚沙，悟空揮棒緊跟在后。黃眉怪見來勢兇猛，又解下布袋。悟空一見，忙叫道“各位小心!”駕著筋斗云跳上九重云霄上。
神龍、龜、蛇還沒明白悟空說的什么，就被裝進口袋，提進了廟里。悟空落下之后，正在懊悔之時，見值日功曹走到面前，提議讓他去求國師王菩薩，借用小張?zhí)觼硐麥缪?，他說小張?zhí)釉?jīng)打敗過水母娘娘，法力無邊，一定能勝。
國師王菩薩未卜先知，早就算到悟空會來求他，待悟空一到，就派小張?zhí)勇暑I四大神將跟隨悟空來到小雷音寺，和黃眉怪一交一戰(zhàn)。沒想到?jīng)]打多久，黃眉怪又故伎重演，又把小張?zhí)雍退拇笊駥⒍佳b進了袋中。悟空預先知道，才得以逃脫。
悟空一直到妖怪都回去了，才落下云來，站在西山坡上，十分懊惱。這時，一朵彩云從西南方飄來，滿山下起大雨，有人叫道“悟空，認識我嗎?”悟空抬頭一看，原來是彌勒佛。
話說黃眉怪是彌勒佛跟前敲磬的一個黃眉童子，前幾天趁彌勒佛赴元始會的機會，偷走了彌勒的后天袋，逃到這興妖作怪。彌勒與悟空相會后便把一塊地變成瓜田，自己變成種瓜人，讓悟空把黃眉怪引來后，再變成西瓜，由彌勒送給他吃。
悟空依照計策，來到小雷寺音叫罵。黃眉怪見悟空一個人，沒帶幫手，更不怕他，就出來應戰(zhàn)。兩人打了幾個回合，悟空假敗逃走，引誘黃眉怪來到西山坡下的瓜田里，悟空就地一滾變成西瓜，混在真瓜里。
黃眉怪追過來找不到悟空，見滿地的西瓜，就叫瓜農(nóng)摘個熟瓜給他解渴。彌勒佛就把悟空變的西瓜摘了遞過去。那妖怪接過瓜張口就咬，悟空乘機滾進他的嘴中，鉆進他的肚子里。
悟空在妖怪肚子里抓腸頂胃，拳打腳踢，疼得那黃眉怪齜牙咧嘴，眼淚直流，在瓜地里滾來滾去好不疼痛。這時，彌勒佛變回原相，黃眉怪見了慌忙跪下哀求“主人啊!饒命，我再也不敢了!”
彌勒佛上去解下后天袋，取了敲磬槌，然后叫悟空饒他一命。悟空叫黃眉怪張開嘴，一躍而出，變回原樣，舉起金箍棒就打。彌勒佛勸住悟空，問那妖怪金鐃在什么地方。那妖怪說“金鐃被悟空打碎了，現(xiàn)堆放在殿上?！?p> 彌勒佛把妖怪裝進袋里，系在腰上，然后和悟空一起來到小雷音寺，廟里的小妖見老妖怪給捉住了，正想逃走，悟空掄起金箍棒一陣亂打，全部把他們消滅了。彌勒佛將金鐃的碎片收在一堆，吹口仙氣，念了聲咒語，金鐃立即恢復原樣。
送走彌勒佛后，悟空到后院先救出師父和師弟，又要八戒打開地窖，救出眾神仙。唐僧見了，連忙一一拜謝，然后送各路神仙回仙境。唐僧師徒休息了半天，就登上向西的路程，臨走時悟空放了一把火，把假雷音寺燒成灰燼。