張郃在宕渠山上聞知張飛狂飲作樂，便連夜前往偷營。他見“張飛”端坐大帳，忙用槍刺，不料刺中的卻是草人，張郃急撥馬出帳，張飛已到面前，郃大驚，倉皇應(yīng)戰(zhàn)，不敵，撥馬而逃。與此同時，他據(jù)守的蒙頭、蕩石兩個山寨已被魏延、雷銅占領(lǐng)。
張郃向曹洪求援不成，只得退守瓦口關(guān)。他用埋伏之計，誘殺了雷銅，張飛與魏延決定將計就計，由張飛出戰(zhàn)張郃，魏延殺散伏兵，放火燒之。張郃大敗，逃回瓦口關(guān)，堅守不出。張飛從百姓口中得知有一條小路可通瓦口關(guān)，他命魏延引兵從正面攻關(guān)，他親率五百輕騎，由百姓帶路，從梓潼山直上瓦口關(guān)背后。
張郃前后受敵，急往小路而走，張飛在后緊追，山道狹窄，張郃只得棄馬步行，逃回南鄭。曹洪命他攻打葭萌關(guān)。
正當(dāng)劉備慶賀張飛智奪瓦口關(guān)時，葭萌關(guān)守將霍峻來書告急，孔明用激將法，使老將黃忠出戰(zhàn)，嚴(yán)顏同往，他們合力殺退張郃。黃忠用驕兵之計，一連收復(fù)三個營寨，還收繳了大批糧草、輜重和兵器，誘使曹將韓浩、夏侯尚孤軍深入，并奪得曹軍屯糧之地天蕩山。張郃逃往定軍山，投奔夏侯淵。
建安二十三年秋季，劉備親統(tǒng)大軍十萬，以諸葛亮為軍師，張飛、趙云為先鋒，取道葭萌關(guān)，征討漢中。
南鄭守將曹洪聞訊，星夜急往許都稟報曹操，操自領(lǐng)四十萬大軍前往南鄭迎敵。
定軍山是南鄭屏障，又是曹軍積聚糧草之地，劉備決定先取定軍山。諸葛亮再激老將黃忠出戰(zhàn)，派法正相助。
鎮(zhèn)守定軍山之魏將夏侯淵堅決不出戰(zhàn)，法正定計，步步為營，誘其下山。黃忠率軍逼到定軍山下，并連夜奪取了定軍山西面一座高山。法正又提出“以逸待勞”之計，讓黃忠駐扎于半山，法正則在山頂觀察動靜，以旗為號。
夏侯淵見蜀軍奪了對山，以俯視定軍山之虛實，大怒。他不聽張郃勸阻，親自率軍圍住對山，在山下大罵挑戰(zhàn)。法正在山上舉白旗，黃忠按兵不動。午時過后，魏軍銳氣已墮，紛紛下馬休息，法正立即將白旗放倒，豎起紅旗。養(yǎng)精蓄銳多時的黃忠提刀上馬，殺下山去。夏侯淵未及上馬相迎，寶刀已落，被黃忠連頭帶肩劈為兩半，曹兵大敗。黃忠乘勝奪了定軍山，被封為鎮(zhèn)西將軍。
曹操親統(tǒng)大軍，為夏侯淵報仇，令張郃將米倉山糧草移屯北山，以備軍需。
諸葛亮聞報，派黃忠、趙云前往深入其境，燒其糧草，奪其輜重。行前，趙云與老將軍約定：“以明日午時為期，如將軍按時而還，云將按兵不動，若過午不還，云即引軍接應(yīng)?！?p> 黃忠率軍到糧倉，殺散守軍，正要放火燒糧，張郃兵到，曹操又令徐晃率一支人馬趕來，將黃忠困在重圍之中。趙云在營中看看午時已過，不見老將軍回，即令副將張翼堅守營寨，自引三千人馬前往接應(yīng)。他橫沖直撞，如入無人之地，救出了黃忠，殺回本寨。曹操見狀大怒，親自率軍追趕，趙云早已安排弓弩手于寨外壕中埋伏，云大開寨門，匹馬單槍，立于寨外。曹操追到蜀營，趙云巍然不動，曹操怕有埋伏，命軍士退回，云把槍一招，壕中弓弩齊發(fā)，曹軍敗退，曹操棄了北山糧草，忙回南鄭。
劉備聞報，稱贊道：“子龍一身都是膽也！”從此號趙云為虎威將軍。
建安二十四年，劉備與曹操爭奪漢中，孔明針對曹操多疑特點，采用疑兵之計。當(dāng)曹操率軍剛到漢水，孔明即命趙云領(lǐng)兵五百，伏于曹營附近，乘夜擂鼓吹角，使曹兵驚慌。操疑劫寨，出營卻不見一人，剛要回營休息，號炮又響，使曹兵徹夜不安。一連三夜，曹操心怯，拔寨后退三十里。
孔明又請劉備率軍親渡漢水，背水結(jié)營，故意敗退，操疑而不追，蜀軍趁勢掩殺，曹軍大敗，曹操退至陽平關(guān)。孔明再派張飛、魏延分兵兩路去截曹兵糧道；命黃忠、趙云各領(lǐng)一軍放火燒山。曹操驚懼，棄關(guān)而走，退兵斜谷。
曹操怕人謀害，常告誡左右：“孤夢中好殺人，孤睡熟之后，爾等切勿靠近。”一日，操白日于帳中入睡，被子落于地，近侍慌忙拾起被子，為操覆蓋，曹操躍起，拔劍斬之，復(fù)上榻睡覺。半晌后，操起來，假作吃驚，問道：“何人殺我近侍？”眾人以實情報知，操很痛惜，命厚葬之。左右皆以為操果有夢中殺人之事，只有行軍主簿楊修知其意，臨葬時修對徐晃言道：“魏王非在夢中，此公乃在夢中也！”曹操知后甚恨楊修。
曹軍連戰(zhàn)皆敗，進(jìn)軍還是退兵，曹操正為此猶豫不決。廚師送來雞湯，他隨手捏起一塊雞肋咂吮，有感于懷，正沉吟間，夏侯惇進(jìn)帳，請示夜間營中口令，操隨口回答：“雞肋”。惇傳令眾官，都以“雞肋”為夜間口令。楊修聞此，揣知曹操心欲退兵，便教隨行軍士收拾行裝，準(zhǔn)備歸程。
夏侯惇請教楊修：“雞肋不知何意？”楊修說：“雞肋者，食之無肉，棄之有味。魏王以此比喻漢中，進(jìn)不能勝，退恐蜀人笑，在此久留無益，不如早歸，來日魏王必定班師?！毕暮類軞J佩楊修，亦收拾行裝。當(dāng)夜，曹操心亂，手提鋼斧，出帳巡視，只見營中軍士都在準(zhǔn)備行裝，大驚，急召夏侯惇問其故，惇答：“主簿楊修先知大王欲退兵之意?！辈俅笈?，他素來忌恨楊修，遂以擾亂軍心為由，將楊修斬首。
曹操殺了楊修，強行進(jìn)兵與劉備決戰(zhàn)，果未出楊修所料，遭致慘敗，自己又被黃忠射掉兩顆門牙，險些丟了性命，他不得不放棄漢中，退守長安。
建安二十四年秋，劉備在諸葛亮和文臣武將的推尊之下，于沔陽登壇受賀，晉位漢中王。并立公子劉禪為王世子。封諸葛亮為軍師，總理軍國重事。封關(guān)羽、張飛、趙云、馬超、黃忠為五虎大將。曹操聞報大怒，意欲再次興兵征討。司馬懿獻(xiàn)計派滿寵持書去見孫權(quán)，陳說利害，使其起兵攻荊州，待劉備發(fā)西川之兵救援時，再進(jìn)兵取漢中。
孫權(quán)采納顧雍、諸葛瑾計策，一面知會曹操，首尾相擊，一面派諸葛瑾去荊州說親，親事成便共議破曹，若關(guān)羽不肯，再助曹操取荊州。
關(guān)羽以虎女安肯嫁與犬子之名，將諸葛瑾轟出府門。孫權(quán)大怒，要即日興兵攻取荊州。步騭識破曹操用心，獻(xiàn)暗取荊州之策，權(quán)從之。
孔明得知此事，派費詩送官誥與云長，令其先進(jìn)兵攻取樊城，令敵軍膽寒，攻勢自然瓦解。誰知關(guān)羽知黃忠也在五虎上將之列，大為不悅，經(jīng)費詩陳說道理，關(guān)羽方遵王命，刻日起兵。
關(guān)羽圍住樊城，隨軍司馬王甫進(jìn)諫，應(yīng)防東吳乘機進(jìn)犯荊州。關(guān)羽早已慮及此事，即命其傳令，自荊州至此，沿江上下，每隔二三十里便筑一烽火臺，每個以五十兵士把守。若吳兵渡江，夜則明火，晝則舉煙為號，便可引兵擊之。王甫又一次提醒關(guān)羽提防傅士仁、糜芳二人變心，關(guān)羽不耐煩，王甫只好怏怏退出。
關(guān)羽攻破襄陽、圍住樊城的消息傳至長安，曹操大驚，即命于禁、龐德統(tǒng)帥七軍前往救援。龐德與關(guān)羽大戰(zhàn)一百余合，未分勝負(fù)。于禁怕他占得頭功，下令鳴金收兵。龐德不服，決定明日與關(guān)羽決一死戰(zhàn)。
次日，關(guān)、龐再戰(zhàn)，龐德使拖刀計，摘弓射中關(guān)羽右臂。關(guān)平救起關(guān)羽，龐德正要追趕，于禁又下令收兵。關(guān)平緊閉營門，任憑龐德叫罵，堅守不出。龐德接連挑戰(zhàn)十余日，不見動靜，便欲率七軍殺入寨中。于禁不允，反而移兵依山下寨。
箭傷初愈的關(guān)羽觀其陣勢大笑，令廖化等分頭去上游堵住各處水口，待天降大雨，水勢大漲之時，便乘高就船，放水淹七軍。七軍被淹死者不計其數(shù)，于禁投降。龐德、成何及部眾二百余人僥幸存活，又被關(guān)羽圍在殘堤上，成何被關(guān)羽一箭射死。龐德被周倉擒住，關(guān)羽好言勸降，龐德不從，被斬。
關(guān)云長水淹七軍，擒于禁、斬龐德，威名大震。曹操懼其乘勢進(jìn)兵許都，遂生遷都之念，以避其鋒。司馬懿不以為然，并獻(xiàn)計再遣使去東吳，令孫權(quán)暗中偷襲關(guān)羽，事成之后割江南之地以封孫權(quán)。曹從之，并派徐晃率精兵五萬先到陽陵坡駐扎，待吳兵策應(yīng)時，及時征進(jìn)。
關(guān)羽箭傷日漸加劇，正當(dāng)關(guān)平等焦急之時，華佗來到。華佗細(xì)看關(guān)羽傷處，發(fā)現(xiàn)箭毒已直透肌骨，需刮骨療毒，便欲用標(biāo)柱與鐵環(huán)架起關(guān)羽的臂肘，以便施術(shù)。關(guān)羽大笑，只讓關(guān)平備幾杯酒，與馬良對弈，便請華佗動手刮骨。華佗靈巧地運刀施術(shù)，發(fā)黑的血淅瀝有聲地滴入盆中，利刃刮骨的沙沙聲，聲聲在耳，關(guān)羽依然談笑自若，飲酒弈棋。帳內(nèi)外將士們屏住聲息，看著華佗和關(guān)羽，無不肅然起敬……華佗治療完畢，如釋重負(fù)，由衷贊嘆關(guān)羽：“將軍真乃天神也！”
曹操與孫權(quán)暗中聯(lián)合，商定從水旱兩路夾攻荊州。旱路由徐晃率五萬大軍南下，水路由呂蒙籌劃進(jìn)兵。當(dāng)呂蒙得知關(guān)羽早已在沿江上下布設(shè)了烽火臺，以防吳軍偷襲時，大為驚訝，突然抱病在家，不能處理軍務(wù)。孫權(quán)聞此甚為焦急。陸遜看出呂蒙心思，在探病之時，與其共同定下偷襲荊州之計。
徐晃奉曹操之命揮師南進(jìn)，攻擊關(guān)羽以救樊城。關(guān)平、廖化北上迎敵，卻連丟十二營寨，只得逃回復(fù)命。又聽人說荊州已被呂蒙暗出奇兵奪去，眾人大驚。關(guān)羽仍主觀認(rèn)為這是敵人造謠亂軍，不以為意。
徐晃率軍殺來，關(guān)羽披掛上馬，樊城外一場激戰(zhàn)。曹仁用滿寵之計，率軍出城夾擊關(guān)羽，蜀軍兩面受敵，首尾難顧，陣容大亂，士兵紛紛奪路奔逃，關(guān)羽只好率眾將急渡襄江，但已是人困馬乏了。就在他準(zhǔn)備暫到襄陽整頓兵馬，再來決戰(zhàn)之時，探馬飛報荊州已失的消息，眾人大驚。關(guān)羽此時方沉然無語，懊恨交加，右臂傷口一陣劇痛，沉吟半晌才說：“且回公安，再作計議！”
行至三岔路口，趙累迎上，報知公安守將傅士仁已獻(xiàn)出城池，投降東吳，南郡糜芳也降了東吳的消息，關(guān)羽怒氣上沖，大叫一聲昏厥馬下。
關(guān)羽醒后采納趙累意見，一面派馬良去成都求救，一面從旱路去取荊州，并致書呂蒙，責(zé)其背信棄義。呂蒙有意讓信使見到荊州兵家屬，帶回家書，以瓦解關(guān)羽部眾斗志，果然收效。
關(guān)羽率余部將士向荊州進(jìn)發(fā)，一路上又連遭吳軍阻擊，關(guān)羽部眾陷入重圍，后經(jīng)關(guān)平、廖化救出，只好轉(zhuǎn)道麥城暫屯一時，以待川中救兵。
吳軍四路人馬將麥城圍住，關(guān)羽命廖化前往上庸求救。上庸守將孟達(dá)、劉封因恨昔日關(guān)羽傲慢，遲遲不肯發(fā)兵。諸葛瑾奉孫權(quán)之命說降關(guān)羽，被關(guān)羽轟出城外。
呂蒙設(shè)計三面圍城緊攻，關(guān)羽被迫棄城出走。關(guān)羽留王甫、周倉等死守麥城，隨后帶領(lǐng)關(guān)平、趙累等沖出麥城直奔西川，準(zhǔn)備日后再重整兵馬恢復(fù)荊襄。約走了四五里，遭遇東吳朱然埋伏，關(guān)羽不敢戀戰(zhàn)，往小路退走，趙累已死于亂軍之中。此時關(guān)羽所隨士兵逐漸減少，只剩十余人。關(guān)羽不勝悲惶，令關(guān)平斷后，自己在前開路。突然數(shù)道絆馬索，終于絆倒赤兔馬，關(guān)羽父子被吳將馬忠擒住。孫權(quán)愛關(guān)羽義勇無雙，欲勸其歸降。主簿左咸以曹操之事說之。孫權(quán)沉吟無語，終于點點頭，一代名將關(guān)羽和關(guān)平父子倆便在雪后初晴之時，大義凜然步履從容地走向生命的終點。
關(guān)羽慘死，劉備驚魂，張飛哭天喊地，暴跳如雷，嚷著一定要替二哥報仇雪恨。東吳謀臣張昭聞知孫權(quán)殺了關(guān)羽，大驚失色，闖進(jìn)荊州府衙，陳說誅殺關(guān)羽的利害。孫權(quán)方悟，跌足連說失算矣！張昭獻(xiàn)計將關(guān)羽的首級轉(zhuǎn)送曹操，讓蜀兵向魏而不向吳。
曹操接其首級說：“云長公，別來無恙！”誰知關(guān)羽首級忽然睜眼，曹操嚇得跌坐在地。吳使說出關(guān)羽附身呂蒙，致使呂蒙七竅流血而死之事。曹操嘆道：“活關(guān)羽可怕，死關(guān)羽也可怕，死了還活更可怕！”便賜封關(guān)羽為“荊王”，以大臣之禮厚葬關(guān)羽，使劉備深恨孫權(quán)而攻之，魏則可觀其勝負(fù)，吳敗征吳，蜀敗征蜀。
劉備為替二弟報仇，意欲興兵伐吳，孔明諫曰：吳、魏各懷鬼胎，都想從中漁利，眼下只宜按兵不動，待魏、吳不和之時，乘機伐之，方為上策。劉備在祭奠關(guān)羽時，舉劍發(fā)誓：孤與東吳，誓不同日月！
曹操頭痛病日益嚴(yán)重，華歆舉薦華佗為其診治，華佗診斷曹操頭痛因患風(fēng)而起，要先飲麻沸湯，然后用利刃打開頭顱，取出風(fēng)涎，方可根治。曹操聞之大怒，認(rèn)為華佗與關(guān)羽交情深厚，要乘機殺他與關(guān)羽報仇，便將其下入大獄，嚴(yán)刑拷打。吳押獄深為華佗的醫(yī)德感動，華佗臨死前將一生所著醫(yī)書《青囊書》交給他，讓其妥善保存，流傳后世，用以濟(jì)世救人。
吳押獄之妻目睹一代名醫(yī)華佗的慘死，深怕吳押獄也重蹈華佗的復(fù)轍，便在亂葬崗將《青囊書》焚燒，待吳押獄跑來時，只搶得幾支殘簡，望著滿天的灰燼，泣不成聲。
曹操諱忌醫(yī)治，頭痛痼疾日益嚴(yán)重，華歆、賈詡屢諫曹操相信華佗，曹操深疑不允，連夜驚夢他所害之人前來索命，驚叫不已，自覺天命已盡，召曹洪、陳群、賈詡、司馬懿等人托孤立囑，設(shè)七十二座疑冢，不讓后人知其葬于何處。建安二十五年，一代奸雄曹操病逝于洛陽，享年六十六歲。