又是一個(gè)夏天過去了，唐僧師徒路經(jīng)一座高聳入云的山，見一位老人拄著拐杖站在山坡上喊“西去的長老，這山上有一群妖怪，已經(jīng)吃了很多人了，你們就不要去了?！碧粕犃艘院蟠篌@失色，連忙叫悟空去問個(gè)明白。
原來這老人是太白金星變的。他告訴悟空，這里叫獅駝嶺，有八百里長，中間有個(gè)獅駝洞，洞里有三個(gè)魔王很厲害，本領(lǐng)十分高強(qiáng)。他說悟空得想一條妙計(jì)，才能過得去。悟空謝過太白金星，跳回地面，把太白金星講的話告訴了師父。
悟空讓八戒、沙僧保護(hù)師父，自己上山打聽消息。他見一個(gè)巡邏的小妖手敲著梆子走過來，就變成了總巡風(fēng)，對(duì)小妖說“大王知道孫悟空善于變化，所以要我來查看你們當(dāng)中誰是孫悟空變的。”
那小妖連忙說自己是個(gè)巡邏的，悟空假裝不信，要他講講大王的本事。小妖說“當(dāng)年王母娘娘蟠桃會(huì)宴請(qǐng)各路神仙，沒有請(qǐng)大王，他一怒之下反了天庭，一口吞下了玉帝派來的十萬天兵?！?p> 悟空接著又問二王和三王的本領(lǐng)，小妖說“二王身高三丈，鼻子像一條蛟龍，如果和人打，只須用鼻子一卷，既使你是鋼筋鐵骨也能被吞到肚子里;三王從天南飛到地北，只要一眨眼功夫;他隨身帶一個(gè)陰陽二氣瓶，如果把人裝了進(jìn)去，一時(shí)三刻就能化成血水?！?p> 悟空又從小妖那得知，三王五百年前吃了獅駝國國王和文武百官，霸占了國家。如今他想吃唐僧肉，但又害怕孫悟空，所以才和大王、二王聯(lián)合起來捉拿唐僧。悟空一棒打死小妖，變成小妖的模樣，拿著令旗進(jìn)洞去了。
悟空來到洞前，小妖們擺好陣勢(shì)站在洞口，問他見到孫悟空沒有。
悟空說“正在磨棍子，一棒就能打死十萬妖精?！庇指嬷娦⊙疤粕挥幸粋€(gè)，肉怎么可能分到我們嘴里?何必要做替死鬼呢?不如逃命去吧!”小妖們聽了一哄而散。
悟空進(jìn)了后洞，見上面坐著三個(gè)妖王，就上前把孫悟空的厲害說了一遍。一個(gè)頭目進(jìn)來報(bào)告說洞外的小妖都已經(jīng)逃走了，老妖連忙傳令把前后洞門都關(guān)上。悟空說“關(guān)了洞門他也會(huì)變成蒼蠅飛進(jìn)來的?！?p> 悟空拔根毫毛變成一只金頭蒼蠅，向老妖臉上飛去。老妖一見大驚失色，忙叫小妖撲打。悟空看到這情景，忍不住笑了出來，露出了猴相，被三王發(fā)現(xiàn)。三王趕忙抓住悟空又命小妖拿出繩子把悟空捆住，拿出陰陽二氣瓶，要將悟空吸到瓶中。
小妖拎著悟空身上的繩子，要把他扔進(jìn)瓶里，悟空藝高人膽大，也不掙扎，想看看這陰陽二氣瓶到底有多厲害。悟空剛被抬到瓶口，就被吸了進(jìn)去。三王蓋上瓶子，貼了封條。悟空在瓶中用盡七十二變都無濟(jì)于事，最后拔下一根救命毫毛，變成鋼鉆，鉆那瓶底。
陰陽二氣瓶被鉆破了一個(gè)小眼，悟空變成一只小蟲鉆出來，飛到老妖的頭上亂叮亂咬。兩個(gè)時(shí)辰后，三王揭開瓶蓋，驚見寶瓶已經(jīng)被鉆破，氣得咬牙切齒，發(fā)誓一定要把孫悟空碎一尸一萬段。悟空見狀露出原形，舉棒打出洞去。
悟空回到唐僧面前，把經(jīng)過詳細(xì)地說了一遍，要八戒一起除妖，唐僧同意了。悟空、八戒來到洞前討戰(zhàn)，老妖親自出來迎戰(zhàn)。雙方講好一個(gè)對(duì)一個(gè)，不準(zhǔn)有幫手。老妖舉刀就砍，悟空也不還手，讓老妖砍了幾刀，一點(diǎn)也沒受傷。
老妖急了，雙手舉刀涮的一聲把悟空砍成兩半。誰知悟空分成兩半的身子就地一滾，變成兩個(gè)。老妖氣道只要悟空能合成一個(gè)，就讓悟空打一棒。
誰知悟空兩個(gè)身子一摟，就變回了一個(gè)，舉著金箍棒朝老妖打去。老妖知道他鐵棒厲害，慌忙舉刀向外一迎。
兩人打了二十多個(gè)回合不分勝負(fù)，八戒忍不住上前助戰(zhàn)。老妖一見，知道自己打不過，按下云頭落在坡前，張開大嘴，等八戒追來。八戒見了急忙鉆進(jìn)草叢中躲起來。悟空趕來，不偏不斜剛好落在老妖的嘴里，被老妖吞進(jìn)肚中。
老妖得意洋洋地回到洞中。三王一聽他吃了悟空，大驚道“不能吃!”話還沒說完，悟空就在老妖的肚子里抖起威風(fēng)，先來上一套猴拳，再翻上幾個(gè)筋斗，一會(huì)兒又抓住心臟打秋千。老妖痛得連聲怪叫，摔倒在地上。
老妖只得求饒，并答應(yīng)用轎子送唐僧過山，悟空這才叫老妖張開嘴讓他出來。不料老妖等悟空從他喉嚨向外爬時(shí)，使勁一咬，只聽“咯喳”一聲，老妖的門牙被磕掉了。
原來老妖咬在悟空的金箍棒上。悟空抽回鐵棒，又在老妖的肚子里拳打腳踢。三王說悟空這樣取勝不光彩。悟空經(jīng)不起激，拔根毫毛變成一根繩子，一頭綁在老妖的肝上，一頭拿在手里，從鼻孔里鉆出來，跟三王打了起來。
悟空打不過他們?nèi)齻€(gè)，就把繩子一拉，妖王疼痛難忍，只好跟著繩子的上下跳躍翻騰，摔得死去活來，二王、三王見了，嚇得跪在地上求悟空饒了大王，發(fā)誓一定要送唐僧過山。悟空見他們說的不像假話，這才收回毫毛，老妖的肝痛立刻就停止了。
悟空回到唐僧身邊，告訴他自己已經(jīng)將妖怪降伏了，一會(huì)兒就用轎子來接他。正說著，一個(gè)小妖來到路口，要悟空出去和二大王一交一戰(zhàn)。八戒要去，又害怕被抓，就讓悟空用繩子捆在他腰上，一旦打敗了，好把他拉回來。
八戒和二妖王在坡前只打了幾個(gè)回合，就讓悟空拉繩，悟空嫌他偷懶，反而把繩子扔出去。不料八戒被繩子絆倒，被二王用鼻子卷走。唐僧責(zé)備悟空不顧兄弟情誼，把繩子扔了，悟空只好去救師弟。
八戒被抓進(jìn)洞后，妖怪把他四肢綁在一起，扔到后洞的水塘里。悟空這時(shí)變成一只小蟲飛進(jìn)洞來，等小妖走后就現(xiàn)了原形，用金箍棒把八戒挑上岸，解開了繩子。然后悟空在前面開路，八戒跟在后面，兩個(gè)人一邊打一邊往洞外走。
他們打到洞外。二王知道后立刻提槍追來，甩出長鼻子卷住悟空的腰。
悟空把手中的鐵棒變得又細(xì)又長，往二王鼻孔里一捅。二王又疼又癢，松開了鼻子。悟空趁機(jī)抓住那長鼻子，像牽牛一樣，拉著就走。
二王被八戒打了一頓，拉到唐僧的面前，妖怪跪在地上求唐僧饒命，并且發(fā)誓用八抬大轎送唐僧過山。唐僧心軟，把他放了。二王回洞說明了經(jīng)過，和大王商量準(zhǔn)備轎子。三王出了個(gè)調(diào)虎離山的計(jì)策，挑選十六名小妖，說要把唐僧抬到獅駝城去。
一切安排好后，妖怪們抬著轎子來接唐僧。唐僧高興地上轎，八戒、沙僧緊緊跟在后面，悟空在前面開路。三個(gè)妖王跟在轎子的旁邊，陪著一起走。五天后他們來到獅駝城外。悟空睜開火眼金睛一看，心里暗叫不好。
三王見悟空看出了破綻，舉起方天畫戟就打。悟空、八戒、沙僧各擋住一個(gè)妖王，打得難解難分。十六個(gè)小妖趁混戰(zhàn)時(shí)，搶了行李，白馬，抬著唐僧，跑進(jìn)城去。
天漸漸黑了，八戒一不小心，被老妖咬住扔進(jìn)城里，小妖們立刻把他捆住;沙僧一看情形不妙，心里一慌，被二王的鼻子卷住，也扔進(jìn)城里。于是三個(gè)妖怪一齊來打悟空，悟空一個(gè)人難以抵擋，駕著筋斗云沖出重圍。
三王立刻現(xiàn)出原形，張開雙翅，抓住悟空，捉到城里，和八戒、沙僧捆在一起。二更天時(shí)，三個(gè)妖怪登上正殿，讓小妖抬出一個(gè)鐵蒸籠，把唐僧師徒四人放進(jìn)蒸籠。孫悟空立刻拔根毫毛，變成一個(gè)假身，自己跳到空中。
悟空見小妖搬來許多干柴，要點(diǎn)火去蒸師父和師弟，就念動(dòng)咒語，叫來北海龍王敖順，要敖順保護(hù)師父。敖順立刻把一口冷氣吹到鍋下，圍著爐子盤旋，任憑小妖們把火燒得多旺，鍋底卻總是涼的。
悟空把一些瞌睡蟲彈到燒火和守護(hù)的小妖臉上，等他們睡著后，就跳下云頭，悄悄來到蒸籠旁，揭開籠蓋，把師父、八戒和沙僧救了出來，然后輕手輕腳摸到金鑾殿，找到武器，拿了行李，牽了白馬，向外走去。
他們還沒走出皇宮，三個(gè)妖王就醒了，發(fā)現(xiàn)他們已經(jīng)逃走，就帶著小妖們追來。唐僧嚇得渾身發(fā)軟，被老妖抓住，二王抓了沙僧，三王抓了八戒，小妖們搶了行李、白馬，只有悟空逃走了。
妖怪們回到宮殿，三妖王把唐僧藏進(jìn)錦香亭的鐵柜之中，卻散出謠言，說唐僧已經(jīng)被活活吃了，頓時(shí)全城人都知道了。東方發(fā)白的時(shí)候，悟空便到獅駝洞將上萬個(gè)小妖全都打死，又回到城中，變成一個(gè)小妖的樣子打聽消息。
悟空溜進(jìn)宮中，見八戒和沙僧被綁在柱子上，就上前問他們師父在哪兒。八戒、沙僧聽出是悟空的聲音，說師父被妖怪活活吃掉了。悟空聽了心如刀攪，仰天慘叫一聲，扔下八戒和沙僧，駕著筋斗云離去。
悟空決定去見如來佛，于是就駕著筋斗云來到靈山，見了佛祖倒身下拜，說明來意。佛祖聽后，問了三個(gè)妖怪的來歷，不料一問之下，三王竟然是如來的親戚，接著又叫來文殊、普賢兩位菩薩，一同下凡捉妖。
如來佛祖帶著文殊、普賢和悟空駕著五彩祥云來到獅駝城的上空。如來讓悟空前去討戰(zhàn)，把妖怪引出來。悟空遵命，直接來到城上叫罵，不一會(huì)兒就把三個(gè)妖王引了出來，悟空一個(gè)人不是三個(gè)妖怪的對(duì)手，幾個(gè)回合以后，駕著云逃走。
三個(gè)妖怪緊追不舍，悟空把身子一閃，藏到佛祖的背后。如來帶來的五百羅漢、三千揭諦把三個(gè)妖怪圈在中間。文殊、普賢念動(dòng)咒語，老妖和二王在云一團(tuán)一中打了個(gè)滾，各自現(xiàn)了原形，原來竟是文殊和普賢的坐騎——青毛獅子和黃牙象。
三王卻不降伏，現(xiàn)出原形，飛到如來的背后，去抓悟空。如來佛祖用手一指，三王飛不動(dòng)了，只好向如來求饒，情愿出家，并且告訴孫悟空他把唐僧藏在錦香亭的鐵柜里。
悟空立即拜謝了佛祖，駕云入城，只見城中的小妖們都已經(jīng)逃走了。悟空救下八戒、沙僧后，又找到白馬和行李，一起來到錦香亭，從鐵柜里救出唐僧，把佛祖收伏三個(gè)妖怪的事說了一遍。師徒四人離開獅駝城，向西天走去。