曹操的魏，孫權的吳，還有劉備的蜀，各家一退一進，不斷重復著相同的征戰(zhàn)模式，而讓天下形勢陷入了膠著。
建安二十四年，劉備經已穩(wěn)定益州、漢中。荊州守將關羽見時機成熟，遂北伐曹操。關羽首先進攻樊城，樊城守將曹仁急求援軍，魏王曹操先后派出徐晃、張遼、裴潛、呂貢援救曹仁。
此時，曹操欲遷漢獻帝遠離許都，避關羽之銳氣。但司馬懿與蔣濟極力勸阻，他們指出孫權可以牽制關羽。當時關羽面對大量士卒降于自己帳下，糧食供應出現(xiàn)問題，所以派人搶奪東吳孫權的米糧，孫權對此感到十分厭惡。
所以曹操決定派司馬懿先前往樊城，后出使孫權，叫其出兵偷襲關羽后方。在權謀之術的漩渦中，司馬懿的野心則開始安靜卻炙熱的燃燒了起來。
樊城的城墻之上，曹仁一臉嚴肅地看著身邊的司馬懿問道：“司馬懿大人，這個聯(lián)吳攻蜀之計有把握嗎？”
司馬懿自信地說道：“這是當然的，曹仁。我司馬仲達還沒有瘋狂到去設計必敗之戰(zhàn)。”
曹仁點點頭說道：“那就好，吾會拼盡全力死守樊城的?！闭f完就走下城墻，安排士兵開始布防。
司馬懿獨自一人站在城墻上，暗自說道：“我非得確認一下不可……看看我的才能是否能超越現(xiàn)今所有的英雄……那么就以吞并荊州，剿滅關羽，來試試我的氣量吧！”
五日之后，司馬懿身穿魏國官服，一手持王杖植結，一手持天子詔書，不急不慢一步一步走進了吳國的大殿之中。
“宣，魏國使者司馬懿，覲見。”
司馬懿單膝跪地，恭敬的俯身說道：“下官魏國行軍司馬司馬懿，受魏王之命致敬鎮(zhèn)府江南將軍?！?p> 跪坐在上方的孫權見司馬懿如此恭敬，不禁笑著說道：“自建安十三年以來，與魏王數(shù)次圍獵江夏。孤對魏王風姿向往已久。今昔魏王又止于樊城。孤自空牢，甚為遺憾?。 ?p> 司馬懿神色不變繼續(xù)說道：“魏王深知將軍心向漢室，特遣臣奉上天子冊封詔書。天子加封將軍，驃騎將軍，領荊州牧，封南昌候。共討逆賊，請將軍擺香案，領旨。”
這時，孫權微微的看向了左側文官之首的老臣。老臣心領神會，急忙走出來說道：“且慢，下官張昭。敢問這道圣旨是天子所書，還是為王所書??？”
“即是圣旨，當然是天子所書。”
張昭擺手道：“如今天子被囚許都，魏王挾天子以令諸侯，天下皆知。我看這道圣旨，我主不接也罷。”
司馬懿譏諷道：“先生此言差矣，昔日天子流離，群雄袖手，漢室危亡。魏王迎天子以禮敬，助宮室以尊養(yǎng)。魏王親冒矢石，征討叛逆，招撫諸侯，乃有今日之中原。非魏王，何以天子？何以天下？而今先生卻言囚禁二字，不忠之義，駭人聽聞。敢問先生，昔日天子受難之時，先生何在呀？”
“這，吾......”
“昔日董卓之亂時，十八路諸侯起兵征討。唯有將軍之父與我主魏王，拼死力戰(zhàn)，將軍之父與魏王歃血為盟，立誓共扶漢室。此情，魏王至今仍追思仰慕。先生質疑魏王豈非質疑孫將軍之父？先生，難道以己之不忠將將軍置于不孝乎？”
張昭黑著一張臉，羞惱地說道：“吾說的是今日之事，誰跟汝黃口小兒論當年?！?p> 司馬懿侃侃而談道：“子曰，為人子者。無改父之道，是為孝。昔日孫將軍之父受天子冊封討伐逆賊。今日，孫將軍亦受天子冊封討伐逆賊，有何不妥？”
孫權急忙給針鋒相對的兩人打了個圓場，笑著說道：“要孤討逆，不知逆賊是誰呀？”
司馬懿拱手正色道：“荊州，關羽。”
張昭譏笑著說道：“哈哈哈哈，關羽乃天子親封之漢壽亭侯。荊州，乃我江東故地。豈有自家人討伐自家人州郡的道理??？”
司馬懿一拍腦門兒，恍然大悟的說道：“噢？原來的荊州乃是江東故地呀。那為何荊州的土地稅賦百姓，皆歸關羽所有?。拷ò彩拍?，呂蒙將軍親率大軍征討荊州，奪長沙，零陵，桂陽三郡。自家的將軍，為何要征討自家的州郡??？”
張昭有些尷尬的說道：“呃，這個.....”
孫權急忙搶先說道：“咳咳，先生。關于荊州之事，只因多年前之紛爭，邊境守軍一時誤會，不足掛齒。荊州乃孤借于劉皇叔暫居，劉備乃孤之妹婿。一家之親，兩三年自當歸還。此乃孤之家事，就不勞魏王掛懷了?！?p> 張昭聞言點點頭，繼續(xù)說道：“昔日魏王提兵與我主會獵于赤壁，號稱雄兵百萬。想不是現(xiàn)在怕了區(qū)區(qū)一個關羽吧？啊，哈哈哈......?！?p> 司馬懿面不改色道：“赤壁一戰(zhàn)過后，魏王常常感慨。若周郎還在，焉能使劉備坐大。關羽不過劉備手下一守將爾，尚且如此傲視江東。也許再過數(shù)年，不但荊州不得歸還，連江東之地都要盡歸劉備之手。魏王本想替將軍掃清大患，可怎奈何江東諸公皆是短視之輩。一家之親？敢問羽之虎女，不嫁誰之犬子？”
一須發(fā)皆白的老將憤怒地站了起來，吼道：“大膽??！司馬小兒，竟敢如此無禮?？次崛绾谓逃柲?。”說完就跑上前來揪住了司馬懿的脖領，提拳要打。
司馬懿看著面前的老將軍譏笑著說道：“孫將軍，難道這就是你們東吳的待客之道嗎？”
跪坐在上方的孫權眉頭一皺，大聲說道：“大膽！退下！”
老將不甘心的說道：“主公，這司馬小兒......。”
孫權虎目一瞪，一拍桌案吼道：“孤說，退下?。 ?p> 老將恨恨地看了司馬懿一眼，松開了揪著脖領的手。一步一步地回到了自己的位置，一屁蹲兒坐了下來，獨自生著悶氣。
孫權接著對司馬懿道：“曹公之意，還望司馬來使，盡述其詳?！?p> 司馬懿整理了一下自己的官服，不緊不慢的說道：“不敢欺瞞將軍，魏國此次征討關羽兵馬共計25萬。關羽兵不過7萬，船不過百艘，縱得一時之勢，也不過借天時地利。雖有一時之勇，卻無后繼之力。而我魏國大軍，進可攻，退可守?？v然全軍而退，也無損傷?？蛇@關羽之兵，若轉而東向。將軍，為之奈何？關羽于魏國不過疥璘之癬，可于江東卻是心腹大患。其中輕重緩急，望將軍明察。”
張昭反駁道：“此言詫矣。明明是魏王不勝關羽，差汝向吾主前來乞兵，汝竟說成是為我江東著想，真是滑天下之大稽?！?p> 孫權暗自在心中合計了一下，站起來走下臺階，走到司馬懿面前說道：“哈哈，司馬使者好一張利口。只是冊封之事，吾等君臣還有待商議。先請使者到驛館等候，如何呀？”
司馬懿連忙拱手施禮道：“事關江東基業(yè)，望將軍早作決斷。魏國之臣司馬懿，告退?！?p> 帶司馬懿走后，張昭緩步走上前來，對著孫權問道：“主公，為何如此縱容此人？”
孫權沒有說話，緩步走了幾步說道：“魏王得人，魏王得人?。 ?p> 一個時辰之后，孫權在偏殿，召見了一員年輕將領。
“伯言，以為司馬懿此人如何呀？”
陸遜擔憂的說道：“依臣之見，這司馬懿有狼顧之象，非常人也。將來能左右魏國朝政者，定是這司馬懿！”
孫權點點頭說道：“孤欲命你為副將，以呂蒙將軍生病蒙蔽關羽。伯言可斷關羽后路，可有勝算？”
陸遜謙虛的說道：“主公，臣年少德薄，江東猛將如云，主公何須用我這個年少之輩？”
“哈哈，當年公瑾赤壁退曹比伯言還年輕，那司馬懿年紀也與伯言相當。伯言才堪大任，而未曾揚名于天下。那關羽剛愎自用，定然輕慢于你，正好可以攻其不備?！?p> “然而，朝中老臣們多數(shù)主張孫劉聯(lián)盟。臣只怕......?！?p> 孫權冷哼一聲，嚴肅的說道：“孤敢用伯言，伯言可敢擔此大任？”
“這......臣定不負主公所托。”
孫權臉上的表情從陰轉晴，笑著說道：“好??！蜀國有諸葛亮，魏國有司馬懿，而我江東亦有伯言這樣的年輕銳意之將才。”
隔天，孫權召見了司馬懿，接受了天子的詔書，同意了魏王的計劃。
十月，已下決心爭奪荊州的孫權，決定征討關羽，先派呂蒙攻打南郡公安、江陵。呂蒙以數(shù)萬精兵埋伏于船，部分則假扮商人，荊州士兵不覺有詐，吳軍襲取江邊屯候，將烽火臺所有士兵縛好，并悄悄地襲取關羽所部之荊州，故關羽未知荊州遭襲。
此時，包圍樊城的關羽與曹魏援軍徐晃交戰(zhàn)，接連遭到擊敗。后關羽無奈退兵，曹操聞關羽退走，恐諸將追之，疾敕曹仁司馬懿坐視孫劉相斗，以防孫權轉攻曹操。
十一月，陸遜攻陷秭歸、枝江、夷道，守長江西陵峽口。關羽此時才得知荊州已失，于是退守麥城。因關羽士卒因家屬大部分住在荊州，無心戀戰(zhàn)，紛紛逃亡，抵達麥城時，士卒只余下不足數(shù)兩萬人，被陸遜大軍困于麥城。
十二月，關羽決定突圍，希望能回到益州。關羽在城上立幡旗，做假人，假裝投降，突圍而出，走臨沮小路。但此計卻被陸遜識破，于小路埋伏關羽。最后勸降不成，被孫權斬殺。孫權在殺了關羽后，將關羽首級送給曹操，曹操以諸侯之禮厚葬了關羽首級。
至此，孫權得南郡、武陵郡及零陵郡，占有荊州大部，樊城之戰(zhàn)正式結束。