開個(gè)單章，解釋為什么掙錢了的期貨交易可以被強(qiáng)制平倉(cāng)

　　我們知道，期貨是交易所關(guān)于一項(xiàng)標(biāo)的或者幾項(xiàng)標(biāo)的的合約：資金的周轉(zhuǎn)率和杠桿率是被合約與交易所規(guī)定死的，期貨交易獲利或者虧損的部分并不是合約本身的標(biāo)的物，而是其上升或者下降的區(qū)間。

　　理論上，只要走勢(shì)符合預(yù)期，不可能存在因?yàn)镸argin拋空失風(fēng)而導(dǎo)致保證金不足而被平倉(cāng)的問(wèn)題。

　　既然那么為什么在第三卷第37章存在被公司強(qiáng)行平倉(cāng)的問(wèn)題呢？

　　期貨市場(chǎng)并不是普通投資者能夠直接進(jìn)入交易的平臺(tái)。一般投資人如果要進(jìn)入，必須要在交易場(chǎng)注冊(cè)成為會(huì)員的法人或者其他組織才行。

　　所以，這就存在了一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)橛脩舻馁~戶被經(jīng)紀(jì)公司控制，一個(gè)期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)存在兩種情況，其控制的總資產(chǎn)增加或者減少假如。這個(gè)公司的賬面在交易截止不能對(duì)沖掉損失或者增加保證金，就會(huì)被交易所強(qiáng)制平倉(cāng)。

　　就像主人公和他的朋友在一個(gè)交易平臺(tái)沽空對(duì)合約進(jìn)行沽空，這個(gè)平臺(tái)的其他人也有做多的；假如主人公和做短（看跌）的人一共100手，同平臺(tái)的其他人做長(zhǎng)（看漲）105手，這就存在了5手的差別。根據(jù)期指“零和博弈”——“零和博弈”（如果算上交易費(fèi)是負(fù)和博弈）是期貨交易最直接的體現(xiàn)，贏家掙的錢必然是從輸家那里來(lái)的——的原則，必然對(duì)經(jīng)紀(jì)公司有一個(gè)超出其自身資產(chǎn)的邊界線（期貨經(jīng)紀(jì)公司總不能承擔(dān)投機(jī)者的損失）。

　　既然交易所對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司有一個(gè)平倉(cāng)線，那么一旦經(jīng)濟(jì)公司被交易所平倉(cāng)，對(duì)這個(gè)經(jīng)紀(jì)公司一些掙錢賬戶執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)就很正常（這不是正常操作！）。對(duì)于主人公和他的朋友而言，這兩個(gè)人在一方面是違法者（Insider Trading），一方面也成了受害者——而且自認(rèn)理虧的受害人（黑X吃X黑）。能拿到強(qiáng)制平倉(cāng)的收益，就應(yīng)該很開心了。

　　以上。