建業(yè)石頭城中，君臣之間舌槍唇劍，爭執(zhí)不休。
步騭：要奪荊州，也不必非與曹操聯(lián)手。其奪荊州之心，恐絕不弱于主公也。
孫權(quán)：正如卿言，孤不發(fā)兵者，因懼關(guān)羽武勇非常，東吳非其敵手，并非別故。且某也不是非與劉備交惡，只是荊州江陵，正處我都城建業(yè)上游，乘勢而下，則朝發(fā)夕至，一日便可兵臨城下。關(guān)羽一旦奉劉備之命率兵來攻，我東吳舉國休矣。賢卿放心，孤只要得江陵，除此心頭大患，其后孤即率舉國之兵，相助劉備抗曹，絕無絲毫推辭。
步騭：此事非但主公，江東之士誰不知之？但可與劉皇叔以理爭之，不可授柄于曹操，為其當(dāng)作刀劍所使。今曹仁屯兵于襄樊，又無長江之險(xiǎn)，旱路即可直取荊州。他如何不取，卻令主公動(dòng)兵？此謂隔岸觀火，明見其心。
諸葛瑾、顧雍皆隨聲附和：步子山赤心為吳，此皆金石之論，望主公三思。
孫權(quán)被他三個(gè)輪番勸諫，雖明其理，但心有不甘，又問計(jì)于張昭。
張昭說道：步子山此說，亦非無理。依老臣之計(jì)，主公莫如遣使去見曹操，令曹仁于旱路先起兵取荊州，則關(guān)云長必掣荊州之兵而向樊城。若云長戰(zhàn)勝，我可引兵以附其后，兵進(jìn)中原；若云長敗，主公可遣一將暗取荊州，則一舉雙得。
孫權(quán)大喜，遂從張昭之議，即時(shí)遣使過江，上書曹操，陳說此事。
正在此時(shí)，有使者自長沙前來報(bào)喪，說老將黃蓋身亡。
孫權(quán)聞報(bào)，想起黃蓋為吳國三代元?jiǎng)?，又在赤壁?zhàn)中立有大功，哭倒于地，頓足捶胸。眾臣力勸方止，便問使臣詳情。
鏡頭閃回，敘述黃蓋去世緣故。
湘水分界之后未久，武陵發(fā)生蠻族叛亂，進(jìn)攻城邑，騷擾境內(nèi)。
黃蓋被調(diào)為長沙太守，統(tǒng)管長沙、桂陽、武陵三郡，率兵前往武陵鎮(zhèn)壓。
當(dāng)時(shí)郡中只有軍馬五百，賊眾足有數(shù)十倍之多。黃蓋運(yùn)用奇計(jì)，大開城門引蠻兵入城，待其進(jìn)入一半，立即發(fā)動(dòng)攻擊，斬殺數(shù)百，其余奔散逃亡。
黃蓋趁勢收復(fù)所失城邑，斬殺其首領(lǐng)，釋放降者。僅以一季時(shí)間，平定所有亂事，蠻部咸服，各部落頭目均對(duì)黃蓋以禮相待。
不久益陽又受山賊侵犯，黃蓋再次領(lǐng)兵平定，因年高不耐征戰(zhàn)，最終病死于任上。
閃回結(jié)束。孫權(quán)聞報(bào)痛惜，于是按下荊州之事，先為黃蓋治喪，令建業(yè)全城掛孝。
鏡頭轉(zhuǎn)換，接下江東，復(fù)說鄴都。
東吳使者到至鄴都，向魏王轉(zhuǎn)達(dá)吳侯之意。曹操見孫權(quán)雖不立即發(fā)兵，但知孫劉聯(lián)盟已破，不禁大喜，發(fā)付東吳使者先回，繼之重賞司馬懿獻(xiàn)策之功。
司馬懿不想孫權(quán)如此見利忘義，不計(jì)后果。不由暗嘆回府，悔獻(xiàn)此計(jì)。
曹操遂遣滿寵往樊城，為曹仁參謀，商議動(dòng)兵南征荊州；一面馳檄東吳，令孫權(quán)領(lǐng)兵水路接應(yīng)，以取江陵。滿寵奉命，領(lǐng)兵南下。
滿寵剛離鄴城，便有西蜀細(xì)作探知，飛馬報(bào)入漢中。
漢中王劉備聞報(bào)，即令魏延總督漢中軍馬守御東川，自引百官返回成都，找軍師孔明、副軍師法正同來商議對(duì)策。
孔明于成都差官起造宮庭，又置館舍亭郵；同時(shí)廣積糧草，多造軍器，以圖進(jìn)取中原。見劉備問策，遂道：某料曹操必有此謀，然吳中謀士極多，必教曹操令曹仁先興兵。他不來伐我，我已欲兵出荊州北伐，以實(shí)現(xiàn)隆中大策?？伤凸僬a與云長，令先起兵攻取樊城，使敵軍膽寒，曹兵自然瓦解。主公再兵出漢中，直取長安，天下大事可定。
漢中王大喜，即差前部司馬費(fèi)詩為使，赍捧誥命，往投荊州。
臨行之前，孔明又單獨(dú)召見，細(xì)細(xì)囑托。費(fèi)詩應(yīng)諾，沿江而而，直至荊州。
關(guān)云長聞?wù)f兄長遣使到來，率全體文武迎接入城。至公廨禮畢，便問漢中之戰(zhàn)詳情。
費(fèi)詩便將收川之事及漢中大戰(zhàn)擇要說之，繪聲繪色。
關(guān)公初聞三弟義釋嚴(yán)顏，托須而喜；次聞馬超兵臨成都逼降劉璋，則是贊嘆。后聞張飛敗于曹休，心中不喜；又聞黃忠斬殺夏侯淵，趙云大敗曹操于漢水，復(fù)又大笑。
見說兄長晉位漢中王，軍師孔明又不阻諫，暗道：這日畢竟來了。當(dāng)年我兄弟立誓上扶漢室，下匡黎民，不意今天如此。曹操平定四海，橫掃六合，有大功于漢室，尚三辭魏王之爵；我兄才得兩川，便急于稱王，其下步則欲為何？
心雖不悅，口中問道：漢中王封我何爵？
費(fèi)詩答道：因君侯鎮(zhèn)守荊州有功，封為漢壽亭侯，前將軍，五虎大將之首。
云長又問：是哪五虎將？
費(fèi)詩：前將軍關(guān)羽、右將軍張飛、左將軍馬超、中護(hù)軍將軍趙云、后將軍黃忠是也。
云長聽到這里，再也忍耐不住，大發(fā)怒氣道：這五虎大將封得好無道理！張翼德是我兄弟，馬孟起乃世代名家，趙子龍久隨我兄出生入死。此三人與某并列，倒也罷了。那黃忠是何等樣人？不過一長沙降將，也敢與我同列？大丈夫終不與老卒為伍！
畫外音：關(guān)羽此時(shí)已是一方諸侯，名滿天下，果真心胸如此狹小，欲與黃忠爭此高低上下么？其實(shí)是欲借費(fèi)詩之口，令劉備得知自己反對(duì)其自立為漢中王之舉。若自己欣受漢中王封爵，劉備則必生稱帝之心，到時(shí)青史無私，自己豈不成了助逆之人？故此便以不愿與黃忠并列為由，其實(shí)是貶斥漢中王封爵之舉。
費(fèi)詩身為蜀人，雖與關(guān)公首次謀面，但早聞大名，倍加欽敬。今見其發(fā)起無名之火，不肯受印，已解其意，不由大笑道：休怪費(fèi)某無禮，君侯差矣！
關(guān)羽：我差在何處？
費(fèi)詩：蕭何、曹參與高祖同舉大事，最為親近，而韓信乃楚之亡將也。然高祖封爵之時(shí)，韓信位為三齊之王，卻未聞蕭、曹以此懷怨。今漢中王雖有五虎上將之封，而與將軍有兄弟之義，視同一體，豈能與諸將等同而視哉？且漢中之戰(zhàn)，黃忠以力死戰(zhàn)，斬夏侯淵以建不世大功，因何而不能賞？若封爵只依親疏，世間當(dāng)無建功報(bào)效之臣。將軍受漢中王厚恩，當(dāng)與同休戚、共禍福，不宜計(jì)較官號(hào)高下。愿將軍熟思之！
云長聽他說的慷慨激昂，佯作大悟拜謝：關(guān)某不明，非足下見教，幾誤大事。
即令排擺香案，拜領(lǐng)印綬。然后大張?bào)垩?，招待費(fèi)詩。
當(dāng)日宴罷，費(fèi)詩又將留住，私下說道：君侯欲奪襄樊，孔明軍師另有妙計(jì)相授。
關(guān)公：未知是何妙計(jì)？
費(fèi)詩就懷中掏出一個(gè)錦囊，贈(zèng)與云長：軍師不講，詩不敢問；皆在囊中，君侯自閱。
關(guān)公應(yīng)諾，回轉(zhuǎn)府宅，啟囊視之，乃是三條連環(huán)妙計(jì)：
第一計(jì)，令糜芳與傅士仁把守江陵以及公安，以防孫權(quán)，并供給前線錢糧，調(diào)撥武器軍資。因糜芳乃是劉備舅兄，為其妹夫霸業(yè)，必然較之別人加倍用心，以保后方之穩(wěn)；
第二計(jì)，令于江陵沿江向北，一路設(shè)置烽火臺(tái)，或十里或二十里，均建于高阜之處，令人把守。若江東稍有動(dòng)靜，即命遞次燃起狼煙，好及時(shí)回兵來救，不致大本營有失；
第三計(jì)，已安排孟公威、崔州平，帶三千精兵良將，潛地分散出川，前往襄陽南漳縣鹿門山與水鏡山莊，就以百姓身份屯田力耕，待關(guān)公來時(shí)里應(yīng)外合，奪取襄陽、樊城。
書尾寫道：君侯若依此三計(jì)而行，再遵循當(dāng)年絕兵北道路線逶迤北征，曹仁與滿寵在樊城守軍不過區(qū)區(qū)五千人馬，必是馬到成功，手到擒來。
鏡頭轉(zhuǎn)換，荊州城外，將臺(tái)高聳。
關(guān)公拜領(lǐng)兄長劉備所賜印綬，又暗受軍師孔明密計(jì)，遂檢點(diǎn)三軍，激勵(lì)士卒，于建安二十四年秋七月發(fā)兵，北伐襄陽。
漢壽亭侯登壇祭旗，大聚荊州文武，傳令派將：首令治中潘濬總督荊州軍政，駐守江陵，以防江東孫權(quán)。
潘濬上前，欣然領(lǐng)命。
又傳第二支令：以糜芳守南郡，傅士仁守公安，互為犄角，并籌辦前線所用錢糧。令你二人沿江設(shè)置烽火臺(tái)，吳兵若來，白日燃起狼煙、夜間舉火為號(hào)。若有差誤，必不輕恕。
二人聲諾，領(lǐng)命而去。
再傳第三支令：命廖化為先鋒，關(guān)平為副將，逢山開路，遇水塔橋，掃平前途障礙。
廖化與關(guān)平登臺(tái)，躬身領(lǐng)命。
關(guān)公甚喜，連發(fā)兩支令箭：四令軍前都督趙累為督糧官，調(diào)撥錢糧輜重；五令馬良、伊籍為參謀，王甫為行軍司馬，與關(guān)某統(tǒng)領(lǐng)中軍，一同征進(jìn)。
諸將聽令，齊道遵命。
關(guān)公誓師祭旗，自江陵起四萬大軍，水陸并進(jìn)，北伐襄陽。
漢軍未發(fā)，已有魏國細(xì)作得知，飛馬報(bào)入襄陽。曹仁聞?wù)f關(guān)云長親自領(lǐng)兵來攻，不由大驚，急聚眾將商議。
參謀滿寵獻(xiàn)計(jì)：某自鄴城來時(shí)，魏王曾有交待。若荊州兵出，大王即引大軍再征漢中，以分劉備、關(guān)羽之勢。今聞魏王大兵西征，已至長安。將軍依某之計(jì)，建議堅(jiān)守樊城為上。待漢中交兵，劉備必撤荊州之兵以救漢中，關(guān)羽自退，我則以擊其后。
曹仁未答，副將翟元、夏侯存恃勇而出：公何怯敵如此？我等請(qǐng)令，必與關(guān)羽決戰(zhàn)。
曹仁亦覺保城自守終是示弱于敵，于是從之，便于城外列布軍馬，與關(guān)公對(duì)陣。
魏兵布陣方罷，關(guān)公已至，離城十里先立寨柵，安排鹿角。
安營已畢，人報(bào)魏將前來搦戰(zhàn)。云長問道：敵方領(lǐng)軍之將何人？
探報(bào)：是驍將翟元，原為牛金副將；以及夏侯存，字孝沖，夏侯惇之族侄也。曹仁部將聞?wù)f君侯到至，無不驚懼，惟此二人不服，堅(jiān)要出戰(zhàn)。
關(guān)羽冷笑：無名小輩，膽敢如此無禮。某必?cái)刂攘④娡?p> 即令關(guān)平、廖化：你二人迎戰(zhàn)翟元、夏侯存，只許敗，不許勝，引其追殺，便是大功。
關(guān)、廖二將出戰(zhàn)誘敵，夏侯存、翟元中計(jì)，追出三十余里。忽聽一聲炮響，關(guān)公殺出，截?cái)嗪舐?。關(guān)平與廖化復(fù)引軍殺回，曹兵大亂。
曹仁壓陣在后，見前鋒敗了，知是中計(jì)，不敢交鋒，舍了襄陽，渡江退守樊城。
夏侯存、翟元陷身重圍，援兵不至，分別被關(guān)平及關(guān)羽斬之。
云長只一戰(zhàn)便得襄陽，漢兵由此軍威大振。關(guān)公即令馬良、伊籍賞軍撫民，趙累、王甫整頓船只，欲擇日攻打樊城。
王甫諫道：我軍若攻樊城，兩軍相交，絕非一日可解。前番君侯拒絕孫權(quán)婚約，若其趁荊州空虛來攻，糜芳、傅士仁非易守全。君侯宜先穩(wěn)定后方，須再派一人總督荊州。
云長不悅：吾已差治中潘濬把守江陵以鎮(zhèn)荊州，今既差定，不必更改。先生既有此慮，亦不可不防萬一，即請(qǐng)先生前往鎮(zhèn)守臨沮，以通荊州與前方消息，互為接應(yīng)可也。
王甫見關(guān)公不納己諫，心下不樂，怏怏拜辭而行。
云長差走王甫，以為萬無一失，便令關(guān)平相助趙累，準(zhǔn)備船只北渡襄江，攻打樊城。
曹仁折了二將，只得退守樊城，向滿寵請(qǐng)罪道歉，一面急差使節(jié)，命星夜西至長安往見魏王，言稱被關(guān)公破了襄陽，現(xiàn)圍樊城甚急，望撥大將前來救援。
使者飛馬前至長安，向魏王呈遞奏表。
曹操覽報(bào)不驚，對(duì)諸將說道：孤出兵之前，早料到今日之事，已遣徐晃、龐德駐兵宛城，可使往救曹仁。今我既與孫權(quán)約為聯(lián)盟，可急調(diào)張遼趕赴當(dāng)陽，以斷關(guān)羽后路；再遣于禁率許都七支勁軍前往，與徐晃、曹仁三面夾擊，可擒關(guān)羽。
于是分差使者，分別前往合肥往調(diào)張遼，許都征調(diào)于禁，宛城傳令徐晃。
許都路近，于禁先領(lǐng)魏王詔命，遂引衛(wèi)護(hù)許都七支勁旅南下。
徐晃與龐德駐屯宛城，聞?wù)f關(guān)公計(jì)取襄陽，圍了樊城，正在著急，使者到至，傳達(dá)魏王將令。二將不敢怠慢，當(dāng)即引軍南來，以助曹仁。
因不知樊城戰(zhàn)況，遂屯扎于陽陵陂，派出細(xì)作，前往打探。
未料徐晃剛出宛城，關(guān)羽已得消息，即分兵與馬良，使其駐扎偃城，以截徐晃來路。徐晃見漢軍據(jù)城阻截，即遣龐德率引本部軍馬，沿隱秘小徑趁夜而出，圍繞偃城掘出一道長壕，對(duì)外聲言，要截?cái)喑莾?nèi)馬良守軍后路。
馬良見被困孤城，聞?wù)f魏軍揚(yáng)言，即中徐晃疑兵之計(jì)，立即燒毀營盤退走，還歸襄陽。
畫外音：馬良雖然號(hào)稱智謀之士，但就用兵之道，不如百戰(zhàn)之將徐晃遠(yuǎn)矣。只因中計(jì)放棄偃城，此后樊城以北暢順無阻，魏國援軍便可源源而至，立于不敗之地。
徐晃只憑一道深壕，便唾手而得偃城。即與龐德商量，二人分兵，各距關(guān)羽包圍圈外扎下東西兩個(gè)營盤，牽制荊州軍力；并尋機(jī)與城內(nèi)曹仁溝通消息，內(nèi)外呼應(yīng)。
鏡頭轉(zhuǎn)換，按下徐晃，再說于禁。
于禁引領(lǐng)七營軍馬，兼程大進(jìn)，進(jìn)至樊城以北。
探馬來報(bào)：樊城已被關(guān)羽軍馬層層圍困。徐晃與龐德二位將軍扎營外圍，尚未交兵。
于禁聞報(bào)，即令于兩山夾谷罾口川中扎下營寨，暗道：可先使徐、龐二將與關(guān)羽見上一仗，便知虛實(shí)。到時(shí)某自山谷中忽然殺出，必收全功。
即遣使往徐晃、龐德二營，以通消息。
龐德聞報(bào)于禁率軍前來，怕被搶了頭功，便找徐晃商量：我軍遠(yuǎn)來，利于速戰(zhàn)。末將出戰(zhàn)關(guān)羽，請(qǐng)將軍乘其疲憊夾擊，則一戰(zhàn)而解樊城之圍，豈不美哉！
徐晃深知關(guān)公本事，好意相勸：令明雖勇，恐尚不及舊主馬超罷？某與關(guān)羽相處日久，知其武藝更在馬孟起之上。令明休拿性命玩笑，還是約會(huì)于禁，三寨兵馬齊進(jìn)，再與城中曹仁里應(yīng)外合，方保無虞。
龐德聽得不耐煩，因徐晃是自己上司，不好分說，又騎馬來見于禁，以同樣話語說之，并道：某不要將軍助戰(zhàn)，只請(qǐng)將軍待某勝了關(guān)羽，引兵驅(qū)殺漢兵，以解樊城之圍即可。
于禁見龐德如此說，嚇了一跳，亦如徐晃一般，好意相勸：關(guān)某曾斬河北名將顏良、文丑，刀法天下無雙；又曾引三千人斷絕曹仁北道援兵，過五關(guān)戰(zhàn)六將，震死汝南太守李通，力取江陵、南郡。此人智勇雙全，我等只宜謹(jǐn)守本寨，待其斷糧退軍追殺，方有勝算。
話猶未完，龐德早已氣得渾身發(fā)抖，告辭而出，謂隨從眾將道：徐公明與于文則二公，昔日皆為大王手下名將，因何懼怕關(guān)某如此？我今不用他們相助，只單身前去討戰(zhàn)。諸公且看，某怎樣挫敗關(guān)某三十年來之聲價(jià)！
于是回到己營，引軍而出，前至關(guān)公營寨，耀武揚(yáng)威，單點(diǎn)關(guān)公名諱罵戰(zhàn)。
關(guān)羽正坐營中，門軍飛報(bào)進(jìn)帳：曹操差于禁為將，領(lǐng)七枝精兵到來，屯于北面山谷。徐晃與西涼降將龐德，各引一軍屯于東西兩面，對(duì)我軍反向包圍。于禁、徐晃因懼君侯威名，皆按兵不動(dòng)，惟有龐德現(xiàn)于營前罵戰(zhàn)，口出不遜。
關(guān)公聞言，勃然變色：天下英雄聞我之名，無不畏服；龐德豎子何等樣人，何敢藐視關(guān)某！我必親自出戰(zhàn)，斬此匹夫，以雪吾恨！
即令廖化引軍猛攻樊城，不可稍停；自己則引關(guān)平，親來迎敵龐德。
關(guān)公橫刀縱馬出寨，向?qū)﹃嚱械溃宏P(guān)云長在此，是哪個(gè)小兒大膽，前來討死？
對(duì)面鼓聲響處，龐德出馬，以刀頭直指關(guān)公鼻端，高聲叫罵：關(guān)羽，不忠不義之賊！當(dāng)初降于魏王，我主以貴賓之禮相待，上馬提襟，下馬相迎。你卻掛印封金逃去，反與魏王為敵，真乃無恥之尤。我今奉魏王旨意，特來取汝首級(jí)！你若怕死，就早下馬受降！
若論天下忠義之士，世人無不首推關(guān)公。龐德雖勇，亦有自知之明，深恐不是關(guān)公對(duì)手，故此偏以不忠不義惡言毀罵，欲使關(guān)公發(fā)怒如狂，自己方有得勝之機(jī)。
關(guān)公三十年來倍受世人欽敬，向以忠義自待，何曾受過這等毀罵？果然中了龐德激將之計(jì)，氣沖斗牛，亦于馬上回罵：量你一介西涼匹夫，今棄故主降曹，方為不義。你能比當(dāng)年河北顏良、文丑乎？可惜斬你鼠賊，污了關(guān)某青龍偃月寶刀！
說罷縱馬舞刀，來取龐德。龐德心中打鼓，到此份上也只得掄刀相迎。
兩軍擂鼓吶喊，各為主將助威，見二馬盤旋，竟戰(zhàn)至百余回合，各自精神倍長。
關(guān)公暗贊：龐德刀法慣熟，真我敵手。由此觀之，其主馬超武藝，亦不在關(guān)某之下。虧得當(dāng)日沒有入川與其比試，不然的話，說不定便將某一世英名毀于一旦也。
畫外音：關(guān)公雖然武藝絕倫，但今年已是六十歲高齡，怎比得龐令明正值血?dú)夥絼偅咳羰欠旁谑曛埃闶莾蓚€(gè)龐德也非關(guān)公敵手，此事應(yīng)知。
二人斗至一百二十余合，關(guān)公欲用攝魄之術(shù)殺之，又覺勝之不武，不免猶豫。
即便如此，龐德也覺氣力不加，遂使個(gè)虛招，撥回馬頭，拖刀而走。
關(guān)公驅(qū)馬隨后趕來，口中大罵：奸賊龐德！這拖刀計(jì)招數(shù)，乃是關(guān)某使剩下來的，當(dāng)年便以此術(shù)殺了蔡陽。你今欲在關(guān)某面前賣弄，豈非找死？
遂縱馬上前，尋思待其揮刀之時(shí)，便先下手為強(qiáng)，砍了龐德首級(jí)。赤兔馬快，正好追個(gè)馬頭趕馬尾。關(guān)公只防拖刀計(jì)，卻不料龐德掛上大刀，猛然回身。
眾軍齊聲大叫，但聽弓弦響處，關(guān)公額頭上已然中箭，射透銅盔，血流滿面。
原來龐德根本不會(huì)使拖刀絕招，但卻具神射之能，只是虛作拖刀之勢，以迷惑關(guān)公，卻偷拽雕弓，以暗箭傷之。
關(guān)公雖然中箭，卻未落馬。龐德見之，掛起雕弓，擎刀在手，回馬趕來。
道是螳螂捕蟬，黃雀在后。背后金風(fēng)作響，關(guān)平馬到，一刀斬落龐德盔纓。
龐德大駭，欲掄刀再戰(zhàn)關(guān)平，忽覺渾身再無一點(diǎn)氣力，雙臂其軟如綿。又見于禁和徐晃都不來相助，只得飛馬逃回本陣，收兵回歸本寨。
關(guān)平不敢追趕，急救父親回營，命醫(yī)官替關(guān)公摘了頭盔，拔了箭頭。
醫(yī)官笑道：幸得龐德激戰(zhàn)之后乏力，君侯又得寶盔阻擋，此箭射得不深。無妨，無妨。只用金瘡藥敷之，三日之內(nèi)便愈。
于是包扎上藥，拜辭出帳。
畫外音：醫(yī)官不知，龐德這一箭雖然不關(guān)生死，但因正中印堂大穴，卻無意中破去關(guān)公攝魄之術(shù)。若是神功不破，關(guān)公其后便不會(huì)敗于徐晃，最終落于潘璋、馬忠小輩之手。
關(guān)公見破了自己攝魄神功，不由切齒痛恨龐德，誓必殺之。
當(dāng)夜關(guān)平、周倉、馬良等在帳中置酒壓驚，并祝關(guān)公早日康愈。正飲宴間，忽聽空中一聲炸雷，大雨傾盆而下。帳門便如雨簾，頃刻平地成河，水深二尺。
關(guān)公向帳外望去，心中一動(dòng)，對(duì)關(guān)平笑道：夏末秋初，天降暴雨尋常之事，不足為怪。某深知本地天氣之變，故扎營高處，并已于襄水港內(nèi)暗布戰(zhàn)船數(shù)百艘。此乃上天垂顧，若破于禁、龐德之兵，即在大雨之后也！
關(guān)平及眾將聞?wù)f，均自大喜。
暴雨下了數(shù)日，依舊淋漓不止。關(guān)公額上箭創(chuàng)已然結(jié)痂，遂出帳上馬，引關(guān)平等數(shù)騎登上高阜，察看雨后地勢。
遠(yuǎn)遠(yuǎn)望之，見樊城旗號(hào)不整，軍士慌亂修洞補(bǔ)墻；城北十里山谷之內(nèi)炊煙四起，屯著于禁七支軍馬；東面是龐德營寨，西側(cè)為徐晃兵馬。
又見襄江大漲，幾與江堤持平，水勢湍急，聲如牛吼。
關(guān)公暗自點(diǎn)頭，回身問向?qū)Ч伲耗浅潜鄙焦龋侵^何名？
向?qū)Т鸬溃耗呈来佑诜?，故知此谷有個(gè)生僻名字，因其貌似魚簍，喚作罾口川。
關(guān)公撫髯大笑，又嘆一口氣，謂諸將道：當(dāng)初龐士元軍師死于落鳳坡，便是犯了地名之諱。今于禁入于罾口，也必為我擒也。
遂引眾將回至大帳，令馬良、趙累預(yù)備船筏，收拾水具；又差周倉率五百軍士去堰住各處水口，聽令放水以灌樊城，并淹罾口川之兵。
眾將領(lǐng)命，歡欣鼓舞，冒雨而去，各自準(zhǔn)備。關(guān)平見父親出此奇計(jì)，深自拜服。
到了晚間，雨勢轉(zhuǎn)大，又下了整整一夜，江水如同牛吼。
次日天剛破曉，關(guān)公升帳，令全軍上船，搖旗鼓噪，直沖龐德、于禁營寨；同時(shí)下令掘開江堤，大水如千軍萬馬，灌入樊城。
城中軍民皆身陷水中，深可及腰。只有徐晃大寨扎于丘陵高處，未被水淹，但因無船只，卻也被困原地，動(dòng)轉(zhuǎn)不能。只能看著荊州馬耀武揚(yáng)威，無計(jì)可施。
龐德坐于帳中，聽得萬馬爭奔，征鼙震地。急出帳看時(shí)，見四面八方，大水驟至。
于禁扎營山谷，比龐德更為窘迫，但見七軍亂竄，營帳皆漂于水面，軍士隨波逐浪者不計(jì)其數(shù)，平地水深丈余。于禁大驚失色，只得與諸將各登小山避水。
比及天色平明，關(guān)公及眾將乘船擁至。
于禁見四下無路，料不能逃，遂向關(guān)公高呼己名，口稱愿降。關(guān)公令盡去衣甲，拘收入船，然后來擒龐德。
龐德引副將與步卒五百人，身無衣甲，立在堤上，見關(guān)公前來，奮然挺刀接戰(zhàn)。自平明戰(zhàn)至日中，龐德連殺數(shù)十人，回首見左右副將、偏將已被射殺凈盡，眾軍皆降。
正無奈何，忽見一船前來。龐德大喝一聲，提刀飛身躍上，殺人奪船，欲向樊城而走。
上流頭一員大將撐筏而至，只一下便將小船撞翻，龐德落于水中。
關(guān)公抬眼看時(shí)，見那筏上大將正是周倉，不由大喜道：只要活龐德，不要死公明！
周倉因隨關(guān)公在荊州住了數(shù)年，水性極為慣熟，更兼力大，因見敵將船翻，便即跳下水去，生擒龐德上筏，來向云長報(bào)功。
一日激戰(zhàn)，于禁所領(lǐng)七軍一小半死于水中，余者料無去路，全部投降，共俘三萬余人。
徐晃引兵在山上固守，見于禁被擒，愈發(fā)不敢出營。
關(guān)公升帳而坐，于禁拜伏于地，乞哀請(qǐng)命。關(guān)公見昔日五子良將今日情狀，亦感悲憫，遂道：文則放心，我不殺你。來人，送送荊州監(jiān)候，不許慢待了他。
軍士應(yīng)命，監(jiān)押于禁而去。關(guān)公又令押過龐德，見其睜眉怒目，立而不跪。
關(guān)公愛才之心大起，溫言勸道：你前日以惡言罵我，又以暗箭傷我，關(guān)某皆不怪罪。令兄龐柔現(xiàn)在漢中居官，故主馬超亦在蜀中為將。令明何不早降？某保你不失封侯之位。
龐德非但不肯降服，反而怒罵道：某今被俘，是老天下雨助你，非戰(zhàn)之罪。我受魏王大恩，寧肯死于刀下，豈肯降你與劉備等篡逆之賊！
關(guān)公見此，嘆息一聲，只得成全其志，喝令刀斧手推出斬首，其后葬之。
歇兵一日，關(guān)公乘水勢復(fù)上戰(zhàn)船，引軍來攻樊城。卻顧慮東山徐晃來攻，即分兵一半與馬良、關(guān)平，令其駐守郟下?lián)踔?，自與廖化攻城。
樊城周圍白浪滔天，城垣漸漸浸塌。城中男女擔(dān)土搬磚，填塞不住。
曹軍眾將又見關(guān)公率船來攻，無不喪膽，慌忙來告曹仁：今日之危乃天意如此，非人力可以挽救。即便關(guān)公不攻，城塌也在指日之間，我等便似于禁七軍，盡為魚蝦腹中食矣。今可趁敵軍未至，乘舟夜走，雖然失城，尚可全身。
曹仁大慌，欲從眾將之言，下令棄城而走。
滿寵奮然，扯衣諫道：將軍不可。山水因暴雨驟至，豈能長存？不出旬日，即當(dāng)自退。關(guān)羽未盡全力攻城，慮徐晃將軍襲其后也。今若棄城而去，黃河以南，非國家之有矣！將軍乃魏王族弟，望固守此城，以為國家保障。
曹仁聞其勸諫猛醒，拱手稱謝：非伯寧之教，幾誤國家大事。
乃騎白馬上城，聚集眾將：某發(fā)誓保守此城，但再有聲言棄城而去者斬！
說誓已罷，即令將自己所乘白馬殺死，沉于江中，以示絕不逃走之意。
諸將皆道：將軍若此，某等何懼？愿以死據(jù)守樊城！
曹仁甚慰，令于城上布設(shè)弓弩數(shù)百架，斬木為矢，使軍士晝夜防護(hù)。關(guān)羽見攻城不下，只得引軍回營，蓄勢待發(fā)。
果然不出滿寵所料，三日后大雨已停，烈日復(fù)照。城外各處水勢漸退，樊城復(fù)安。
鏡頭轉(zhuǎn)換，按下樊城，復(fù)說長安。
探馬飛馳長安，向魏王奏報(bào)：關(guān)云長擒于禁、斬龐德，水淹七軍，樊城勢危！
曹操聞報(bào)驚駭，顧不得西征漢中，急聚眾臣商議，應(yīng)對(duì)關(guān)羽之策。
諸將皆謂：于禁七軍既喪，徐晃兵力不足，難與關(guān)羽抗衡，應(yīng)再派兵援之。
曹操便依眾議，急發(fā)兩路大軍，往救樊城：一路派徐商為將、呂建副之；次路以殷署為將、朱蓋副之。各率六營，共計(jì)十二營兵馬，前去增援徐晃，以解樊城之圍。
發(fā)兵已畢，又恐不能戰(zhàn)勝關(guān)公，復(fù)商議遷都于洛陽，以避其鋒銳。徐庶、劉曄、司馬懿聞此，暗暗欣喜；惟賈詡、程昱大驚，力勸方止。（本集完）